Рос-Диплом.Ру
курсовые, дипломы, контрольные, рефераты
 
 

 
 » Главная  » Рынок ценных бумаг  » АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (НА ПРИМЕРЕ КЛИНЦОВСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ СБРФ №1563)

АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (НА ПРИМЕРЕ КЛИНЦОВСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ СБРФ №1563)





ВВЕДЕНИЕ 4

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ 6

1.1. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ 6

1.2. КРИТЕРИИ И ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ 12

1.3. ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ В БАНКОВСКИХ СТРУКТУРАХ 20

2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (НА ПРИМЕРЕ КЛИНЦОВСКОГО ОТДЕЛЕНИЯ СБРФ №1563) 26

2.1. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОБЪЕКТА 26

2.2. ОЦЕНКА ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЬНЫМ ИНВЕСТИРОВАНИЕМ 31

2.3. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И КАЧЕСТВА ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ 36

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 49

3.1. ПРОБЛЕМЫ И РИСКИ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 49

3.2. ВОЗМОЖНОСТИ ОПТИМИЗАЦИИ СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ 56

3.3. ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ 61

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 70

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 73

ПРИЛОЖЕНИЯ 78

Стабильные высокие темпы экономического роста в России не могут быть достигнуты без создания конкурентоспособного финансового сектора, который призван мобилизовать и предоставить экономике инвестиционные ресурсы. В идеале фондовый рынок должен играть в экономике роль своего рода "трансмиссии", действующей по замкнутой цепочке: сбережения - инвестиции - экономический рост - сбережения.

Вместо стимулирования притока новых инвестиций в реальный сектор, разрешение проблем неплатежей и т. д., нынешнее состояние рынка ценных бумаг характеризуется дефицитом финансовых, материальных и информационных ресурсов, необходимых для формирования условий экономического роста. Восстановление взаимосвязи управляемости финансовых, материальных и информационных потоков в экономике, выбор оптимальной финансовой политики предполагает эффективное применение инструментов и механизмов инвестиционной деятельности. Это особенно актуально для банковских структур, которые пока еще не в полной мере использовали возможности, какие им предоставляет рынок ценных бумаг.

В этих условиях вопросы, связанные с формированием портфеля ценных бумаг коммерческого банка, стратегией управления им, являются предметом исследования многих ученых-финансистов и практиков в России и за рубежом.

Основополагающие принципы формирования и стратегии управления портфелем ценных бумаг коммерческих банков были исследованы в работах А.В. Аникина, Э.Я. Брегеля, С.А.Былиняка, Т.Д.Валовой, B.C. Волынского, А.И. Динкевича, И.С. Королева, Л.Н. Красавиной, Б.Е.Ланина, Г.Г. Матюхина, В.Т. Мусатова, В.М. Усоскина, М.А. Портного, Д.В. Смыслова, В.М. Соколинского, Г.П. Солюса, В.И. Суровцевой, Ю.С. Столярова, В.Н. Шенаева, Б.Г. Федорова, Л.И. Фрея, Е.С. Хесина, P.M. Энтова, В.Ф.Шарпа, Д.Александера, Д.Макнотона, Э.Доллана, А.Гончарова, Д.Гришина, Я.М.Миркина, М.Ю.Алексеева, Алехина В.А., Семенковой Е.В. и др.

Тем не менее, в указанных работах недостаточно подробно анализируются различные аспекты использования финансовых инструментов в целях повышения эффективности портфеля ценных бумаг банковских учреждений, предложено незначительное количество подходов к формированию инвестиционных портфелей в современных условиях.

Таким образом, реальная ситуация в области повышения эффективности управления портфелем ценных бумаг коммерческих банков выдвигает ряд вопросов, требующих рассмотрения и глубокого изучения. Их актуальность, практическая и теоретическая значимость определили выбор темы, цель и основные направления настоящего исследования.

Целью исследования является разработка и обоснование методических рекомендаций по формированию и управлению портфелем ценных бумаг коммерческого банка на примере конкретного объекта.

Объектом исследования было выбрано Клинцовское отделение СБРФ №1563.

Предмет исследования - система управления портфелем ценных бумаг банка.

В процессе изучения и обработки материалов применялись следующие методы экономических исследований: абстрактно-логический, монографический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный, использовались основные приемы анализа.

Изложенная цель настоящей работы ставит следующие задачи:

? рассмотреть теоретические аспекты управления портфелем ценных бумаг коммерческих банков;

? провести анализ эффективности формирования портфеля ценных бумаг Клинцовского отделения СБРФ №1563;

? выявить пути повышения эффективности управления портфелем ценных бумаг исследуемого объекта.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации.

3. Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 (ред. от 21.07.2005) "О банках и банковской деятельности".

4. Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 18.07.2005) "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)".

5. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 18.06.2005) "О рынке ценных бумаг".

6. Федеральный закон от 29.07.1998 N 136-ФЗ (ред. от 18.07.2005) "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг".

7. Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ (ред. от 18.06.2005) "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг".

8. Указ Президента РФ от 03.07.1995 N 662 (ред. от 29.11.2004) "О мерах по формированию общероссийской телекоммуникационной системы и обеспечению прав собственников при хранении ценных бумаг и расчетах на фондовом рынке Российской Федерации".

9. Указ Президента РФ от 16.09.1997 N 1034 "Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги в Российской Федерации".

10. Положение "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг" (утв. ЦБ РФ 04.08.2003 N 236-П) (ред. от 28.09.2005).

11. Постановление ФКЦБ РФ от 11.10.1999 N 9 (ред. от 16.03.2005) "Об утверждении правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации"

12. Постановление ФКЦБ РФ от 14.08.2002 N 32/пс (ред. от 15.12.2004) "Об утверждении положения о клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации"

13. Постановление ФКЦБ РФ от 17.10.1997 N 37 "Об утверждении положения о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги"

14. Приказ ФСФР РФ от 16.03.2005 N 05-3/пз-н (ред. от 28.07.2005) "Об утверждении порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг"

15. Приказ ФСФР РФ от 16.03.2005 N 05-5/пз-н "Об утверждении положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг"

16. Приказ ФСФР РФ от 16.03.2005 N 05-4/пз-н "Об утверждении стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг"

17. Письмо ЦБ РФ от 29.05.2000 N 112-Т "О лицензировании Банком России профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг".

18. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах .- М.: Финстатинформ , 2005.-140с.

19. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг и его участники. //Бухгалтерский учет&Аудит. - 2005. - №2. – С.11-17.

20. Антонов А.Г. Банк сегодня // Вопросы экономики. – 2004. - №3. – С. 14-18.

21. Астахов В.П. Ценные бумаги. Выпуск, обращение, погашение, бухгалтерский учет, налогообложение, отчетность. - М.: Издательство "Ось-89", 2005. - 144с.

22. Астахов М. Рынок ценных бумаг и его участники. - М.: Экмос, 2004.

23. Балабанов В.С. и др. Рынок ценных бумаг: коммерческая азбука / В.С. Балабанов, И.Е. Осокина, А.И. Поволоцкий . - М.: Финансы и статистика , 2003. - 128с.

24. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика. – 2003. – 348 с.

25. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учеб. – М.: Финансы и статистика. – 2003. – 224 с.

26. Банковская система зарубежных стран // Бизнес и банки. – 2004. - №20. – С.10.

27. Банковская хроника // Бизнес и банки. – 2004. - №37. - С.7.

28. Банковское дело: Учеб. / Под. ред. проф. Л.П.Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика. – 2003 – 480 с.

29. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА-М, 2003. — 259с.

30. Белов В.А. Ценные бумаги: вопросы правовой регламентации. - М.: Ассоциация "Гуманитарные знания", 2003. - 128 с.

31. Богословский О.Н., Финансизация сознания. //Аналитик. – 2003. - №4. - С.5-18.

32. Боумен К. Основы финансового менеджмента / Пер. с англ. Под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. - М.: "Банки и биржи", "ЮНИТИ", 2003. - 175 с.

33. Буздалин А.В. Взаимосвязи сегментов финансового рынка. //Банковское дело в Москве. – 2003. - №1. – С.7-10.

34. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. - М. : Экмос, 2003. – 700с.

35. Валуев С.А., Волкова В.Н., Градов А.П. и др. Системный анализ в экономике и организации производства: учебник для студентов, обучающихся по специальности "экономическая информатика и АСУ" //Под общ. ред. С.А.Валуева, В.И.Волковой – Л.: Политехника. – 2004. – 298 с. ил.

36. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика. – 2003. – 800 с.

37. Васильев Д. Рынок ценных бумаг. Вчера, сегодня, завтра.// Дело и право. – 2003. - №8. – С.13.

38. Ващенко Т.П. Математика финансового менеджмента. – М.: Перспектива. – 2003. – 80 с.

39. Веренин А.С. Налогообложение операций с ценными бумагами // Московский налоговый курьер. – 2003. - №21. – С.15-18.

40. Ветров А.А. Операционный аудит – анализ. – М.: Перспектива. – 2003. – 120 с.

41. Винокурова А.И. Методические подходы к формированию финансового планирования в социально-экономических системах . - СПб.: СПбУЭФ, 2003. - 18 с.

42. Виханский О.С. Финансовое управление: Учеб. - М.: Изд-во МГУ, 2003. - 252 с.

43. Гальперин В.М. и др. Микроэкономика в 2 т. Т.1 / В.М. Гальперин, С.М. Игнатьев, В.И.Моргунов; Общ. Ред. В.М. Гальперина. – СПб.: Экон. шк. – 2003. – 348с.

44. Гехт Д. Инвестиции: американский взгляд на Россию // Деловой мир. – 2004. – 6 марта. – С.20-22.

45. Гудков Ф.А. Инвестиции в ценные бумаги. Руководство по работе с долговыми обязательствами для бухгалтеров и руководителей предприятий.- М.:ИНФРА-М , 2004. - 160с.

46. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М. – 2003. – 248 с.

47. Драчев С. Фондовые рынки США. - М., 2005. – 234с.

48. Дробоздина Л.А., Ю.Н.Константинова, Л.П.Окунева и др. Общая теория финансов. Учебник //под ред. Л.А.Дробоздтной. – М.: Банки и биржи. – ЮНИТИ. – 2003 – 256 с.

49. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учёт и анализ финансовых активов. – М.: Финансы и статистика. – 2003. – 267 с.

50. Забелин П.В., Моисеева Н.К. Основы финансового управления: Учеб пособие: - М.: Информационно – внедренческий центр "Маркетинг", 2003 –195с.

51. Закс М. Финансовое управление и планирование: основные стили и подходы // Дело&Право. - 2003. - № 6. - С. 173 - 181.

52. Захаров В.С. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит. – 2004. - №9. – С.9-13.

53. Иванченко В. Оценка некоторых теоретических подходов к экономике, планологии и управлению // Экономист. - 2003. - № 11. - С. 6 - 18.

54. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Практикум по российскому рынку ценных бумаг. — М.: Издательство БЕК, 2003. – 566с.

55. Ковалёв В.В. Управление финансами: Учеб. Пособие. – М.: ФБК-ПРЕСС. – 2003 – 160 с.

56. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: - изд. 2-е, перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика. – 2003 – 512 с.

57. Когович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово – банковских расчётов. – М.: Финансы и статистика. – 2003. – 272 с.

58. Лифман Р. Фондовый капитализм. Государственное издательство. – М., 1930. - С. 16.

59. Лозовский Л.Ш. и др. Универсальный бизнес–словарь / Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг, А.А. Ратновский – М.: ИНФРА-М. – 2003. – 640 с.

60. Лунтовский Г.И. Проблема оздоровления коммерческих банков: российская практика и зарубежный опыт // Деньги и Кредит. –2004. - №6. – С.44-46.

61. Машина М.В. Экономическая азбука. – М.: МИРОС – Международные отношения. – 2003 – 320 с.

62. Миловидов В.Д. Накопление финансовых активов и экономический рост в США (1950-1985 гг.)//Проблемы воспроизводства и цикла: финансово-кредитный аспект. Сборник научных трудов. - М., 2005. - С.128.

63. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: "Перспектива", 2005. – 458с.

64. Митрофанов В. Банки как действенный фактор стабилизации экономики // Финансы. – 2005. - №1. – С.53.

65. Налогообложение операций с ценными бумагами. - М: ТОО"АиН", 2004. – 344с.

66. Новицкий Н. Ориентиры инвестиционной и инновационной деятельности //Экономист. – 2005. – №3. – С. 27–34.

67. Петренко Е.В. Актуальные проблемы налогообложения доходов физических лиц по операциям с ценными бумагами // Московский налоговый курьер. – 2003. - №2. – С.5-8.

68. Петренко Е.В. Налогообложение ценных бумаг: межсезонье(основные проблемы и противоречия в налогообложении операций на рынке ценных бумаг) // Московский налоговый курьер. – 2003. - №23. – С.22-28.

69. Петренко Е.В. Нормативное регулирование налогообложения, связанного с новацией государственных ценных бумаг // Московский налоговый курьер. – 2003. - №24. – С.11-19.

70. Проблема бегства капитала из России. - М., 2005. – 400с.

71. Рукавишникова Н.Н. Основные формы государственного воздействия на рынок ценных бумаг. //Хозяйство и право, 2005. -№1. - с.40-47.

72. Рынок ценных бумаг. Учебник / Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 352с.

73. Семилютина Н. Некоторые виды ценных бумаг в мировой практике и в РФ. //Финансовая газета, 2005. - №22.

74. Серебрякова Л.А. Мировой опыт регулирования рынка ценных бумаг. // Финансы. – 2004. - №1. – С.13.

75. Сорос Дж. Кризис мирового капитализма. - М., 2003. - С.150, 226, 230.

76. Справочник финансиста предприятия. М.: Инфра-М. – 2003. – 368 с.

77. Турбанов А.В. Банковская система Российской Федерации: проблемы реструктуризации // Деньги и Кредит. –2004. - №2. – с.3-7.

78. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. Под ред. Е.С.Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во Перспектива. – 2003 – 574 с.

79. Фондовые рынки США. Основные понятия, механизмы, терминология. / Под ред. С.Н.Драчева. - М.: Патент, 2005.

80. Черныш Е.А. Прогнозирование и планирование: Учебное пособие / Е.А. Черныш, Н.П. Молчанова, А.А. Новикова, Т.А. Салтанова. - М.: Издательство ПРИОР, 2003. - 176 с.

81. www.cbonds.ru

82. www.naufor.ru.

83. www.fedcom.ru.

84. www.cbr.ru.

85. www.minfin.ru.

86. www.regntn.ru

87. www.finam.ru

88. www.rtsnet.ru

89. www. citycat.ru/finance/catalog/

Примечаний нет.

 

Дисциплина: Рынок ценных бумаг